智通财经APP获悉情色幽默，有迹象表露，股票投资者对东谈主工智能(AI)领军企业的股价飙升感到担忧，他们运转温雅一些不太显眼的科技闹热受益者。

自2022年底ChatGPT发布以来，英伟达(NVDA.US)的股价飙升了七倍，匡助股东了以大型股为主导的巨匠反弹。但对涨势可合手续性的担忧，以及地缘政事垂危花式和巨匠货币计谋变化，正在股东投资者寻找新的驱动要素。

投资者正在抛售东谈主工智能巨头，并转向证据落伍的微型股票和留神型股票。这种轮动恰逢东谈主工智能主题扩张到芯片和软件之外的范围，如电力以及地皮等。

Bloomberg Intelligence首席股票策略师Gina Martin Adams最近示意，“从投契角度来看，咱们看到科技和通讯范围之出门现了一些与东谈主工智能筹商的来往，”不外这两个范围仍占主导地位。公用作事行业“第二季度乐不雅心扉有所上升，因为东谈主们合计东谈主工智能将劝诱更多投资，并最终带来更健硕的增长。”

尽管科技和通讯仍然是MSCI巨匠指数本年迄今证据最佳的两个板块，涨幅均跨越14%，但它们是本季度迄今证据最差的两大板块。自6月底以来，涨幅最大的两个板块是房地产和公用作事。

以下是各筹商行业的远景瞻望:

电力供应

科技行业对电力的需求激增，导致巨匠很多所在的电力供应不及。外洋动力署揣度，到 2026年，数据中心、东谈主工智能和加密货币的用电量可能会翻一番，达到1000太瓦时以上，大致相称于日本的用电量。

这让东谈主们把主见投向了全国各地的公用作事公司，从好意思国的谈明尼资源(D.US)和南边公司(SO.US)，到东南亚的YTL Power International Bhd以及 Gulf Energy Development PCL。

百达财富处分公司高等投资司理Evgenia Molotova示意:“咱们合计，东谈主工智能的等闲应用可能会更正发电行业的游戏国法。把柄摄取率，到2030年，东谈主工智能需要的数据中心开拓范围可能是当今范围的两到三倍。”

设备

瑞银集团中国公用作事分析师Ken Liu示意，变压器——匡助将电力从发电机运输给用户的设备——供应严重枯竭，若是今天订购一台变压器，那么到2028年能收到就算运道了。

这提振了大型变压器制造商本年的股价，包括GE航天航空(GE.US)、法国施耐德电气和日今日立。

“动力基础智力将是一个非常大的主题，这在东谈主工智能出现之前就也曾存在了，而东谈主工智能只会增多对动力消费的需求，” Bank J. Safra Sarasin AG 首席投资官Philipp Baertschi示意。“将会有非常好的契机。但东谈主们需要知谈，这些契机具有很强的周期性，并且波动性很大。”

可再活泼力

用电量的急剧增多也激励了浑浊加重的担忧，引起了东谈主们对可再活泼力股票的温雅。触及太阳能、水电、风能和核能的公司王人被合计是潜在的受益者。

景顺投资处分公司高等投资组合司理Chris Liu指出，在国度电网每年新增替代动力的比例方面，中国处于率先地位。中国太阳能电板产量占巨匠总产量的90%，诚然这一产业可能濒临泰西关税的打击，但长江电力(600900.SH)和川投动力(600674.SH)等中国水电股可能会受到投资者的温雅。

从东谈主工智能的角度来看，其他地区的替代动力股也备受温雅，包括荷兰涡轮机制造商Vestas Wind Systems A/S和韩国氢能筹商公司Doosan Fuel Cell。

铜

以至巨额商品也与东谈主工智能来往联系，铜是电缆和匡助冷却数据中心的热交换器的关节材料。筹商股票包括麦克莫兰銅金(FCX.US)、必和必拓(BHP.US)、江西铜业(600362.SH)。

Bloomberg Intelligence分析师Grant Sporre示意:“到2030年，巨匠铜消费量可能会增多200万吨，其中一半以上来自好意思国，因为高耗电的东谈主工智能股东了数据中心容量的增长。”

数据中心

数据中心哄骗了对地皮的需求，这些地皮用于承载趋奉电源和主要东谈主工智能客户的筹画智力。专注于该范围的率先房地产投资相信公司包括易昆尼克斯(EQIX.US)、数字房地产相信公司(DLR.US)、新加坡的吉宝数据中心房地产相信。受东谈主工智能的股东，澳大利亚房地产公司Goodman Group的股价本年高涨了约35%。

东南亚被视为新兴的东谈主工智能热门，马来西亚电信和泰国Advanced Info Service PCL等当地电信公司正将数据中心视为新的增长引擎。菲律宾电信公司PLDT Inc.正在为其数据中心投资组合寻求跨越10亿好意思元的估值，因为它正在有计划部分出售或房地产投资相信基金(REIT)上市。

终局用户

一些市集策略师正温雅那些有望通过东谈主工智能改善业务并从中获益的公司。

摩根士丹利揣度，这些“摄取者”的股价本年将平均高涨27%，因为由此带来的坐褥率提高有助于擢升事迹。摩根士丹利合计工业是受益最大的行业之一。

摩根士丹利巨匠筹商总监Katy Huberty示意：“若是你望望市值最大的公司，就会发现像迪尔股份(DE.US)这么的公司正在哄骗来自农业设备的信息来优化农业。”她还要点先容了缱绻和制造大型商用卡车的帕卡(PCAR.US)。

东谈主工智能高效分析大型复杂数据集的能力也被视为医疗保健行业的福音情色幽默，格外是在匡助加快药物开发流程方面。KeyBanc Capital Markets的医疗保健技巧分析师Scott Schoenhaus提议投资者合手有包括Recursion Pharmaceuticals(RXRX.US)和Schrodinger(SDGR.US)在内的微型生物科技股。